滴滴收购支付牌照的背后:支付行业的涅槃重生

专为互联网人打造的365天成长计划,构建你的产品、运营知识体系,做个有竞争力的互联网人。查看详情

支付的背后,是一个人的生活,而人们支付的每一分钱,都是向理想生活投出的选票。2017 年,我们会不会见证一个行业的涅槃重生?我们拭目以待。

2014 年的一篇预言帖《不做支付的巨头,不是好的生态系统》,在 2015 年得到验证。2015 年的一篇预言帖《未来一年,中国的移动支付市场会是什么样》,在 2016 年几乎全面命中。其中「大量支付公司被战略投资或者被兼并收购」这一观点被多次验证:美团收购钱袋宝,唯品会收购浙江贝付;就在昨日,滴滴将全资收购持牌机构一九付的消息喧嚣尘上。

很多人怂恿我说 2016 年要不要再写一篇,看看 2017 年会怎样?在 2016 年 9 月的一个周末,一篇从 2017 年一直到 2019 年的预言文章出炉了。但在最后一刻我还是放弃公布出来,当时的心态是既然看得这么准,干嘛提前告诉别人呢?闷声发大财不是更好吗?

但随着时间步入 2017 年,我内心却有一丝丝担忧。各种迹象表明,2016 年那篇密而不发的文章里担忧的事情,比想象中到来的更快。所以,这篇文章标题中的”支付行业的涅槃重生“,并不是危言耸听,to live or to die,it is not a question already。

以下的文字写于 2016 年的 9 月:

微信从 IM 和社交切入支付如此成功,让人感叹跨界竞争的威力和可怕之处:挑战你的是不同维度的打击,而你无力还击。但什么是真正意义上的跨界似乎又没有人说的清楚。我一直以来都信奉一个观点:以行业划分界限的工业时代分工体系是有缺陷的。虽然社会越发展,分工越精细,垂直行业越来越多,但大家能够去竞争的东西始终是有限的,比如消费者的购买力、时间、注意力和认知度。所以看上去很多的「跨界竞争」在本质上并不跨界,因为它们在一开始就在竞争同样的东西,只不过在行业划分的时候被刻意分属到不同行业罢了。

所以体育产业跟娱乐产业是可以竞争的。周末是去看 NBA 比赛,还是去看好莱坞大片,对于大多数美国人就是一次消费和时间的选择题。所以外卖行业跟速食行业是可以竞争的。大家叫外卖多了,吃方便面和各种零食的诉求就少了。所以当一家美国 VR 公司喊出口号要干掉旅游行业的时候,我并不意外。

行业之间的竞争也是一样,大家都在竞争有限的人才和有限的资本的青睐。当一个行业越有前途(钱途),资本就会进入,同时人才也会到来。于是这个行业就越发强大高速发展,产生了很好的回报,接着更多的资本进入,更多的人才加盟,拥有螺旋上升循环的势能。80 年代的计算机时代,90 年代的互联网时代,都是这样的例子。相反的例子是,一个行业如果无法让资本获得回报,无法让人才获得发展,就会失去他们,从而留下更少的资本和更劣币的从业者,让这个行业举步维艰摇摇欲坠。这又进一步降低这个行业对资本和人才的吸引力,于是恶性循环就开始了。

所以一个行业可以大力发展,是需要有主导者制定更加繁荣的生态策略,需要有足够多的利润去支撑资本和人才的回报。而这些,在即将到来的 2017 年的支付行业,我是有点隐隐担心的。如果以手续费为主要商业模式的话,支付行业已经从一个薄利行业到了一个微利行业。在欧美基本 3% 左右的手续费,在中国整整少了一个数量级,最低可以到 0.1%。即使这样,拼低价抢客户的行为还在疯狂继续。一个没有利润的行业是绝对没法创新的,我指的是积极意义上合规合法的创新。

也许很快就有人要反驳我说:「不对,中国这几年移动支付的发展领先全世界,怎么能说没有创新呢」?

原因很简单,这个行业最大的创新力量不是来自于这个行业本身的盈利模式,而是携带其他行业战利品的「价格补偿」的降维打击。

所以可以看到的未来是,做社交的入场,做电商的入场,做手机的入场,做物流的入场,做零售的入场,做金融的入场。每一家背后都有很好的现金流业务,不差这千分之几的手续费空间。于是,一个行业的规则,商业模式,生态系统基本被颠覆。很有可能有一天,支付圈聚会,基本是各行各业的人都有,支付更多是一个技术载体,而不是一个行业生态。再看看美国,银行、卡组织、支付处理商、支付网关、收单机构、代理服务商,这是一个非常完整的行业版图。3% 左右的手续费盈利空间,使得产业链上的每一环都可以坐拥丰厚的利润。虽然有几大巨头竞争,但依然维持着行业的体面和健康。相反,很难想象 Google,Facebook,Mircosoft,Uber 各自拥有一家支付公司排排坐的场景。

如果不出现大的政策层面的变化,2017 年过后,支付将成为一个真正意义上的底层技术,各行各业都拥有的标配,任何有机会染指生态系统的公司都不会错过的领域。行业的边界就此打破。

  1. 由于手续费会持续走低,原有的商业模式也会坍塌,交易金额的意义会让位于交易笔数,而笔数代表着用户数和频次,这也预示着支付最终会成为一个全新流量入口,基于流量思维的商业模式会成为主流。
  2. 而从流量思维展开看,「线上」 、「线下」的叫法也将进入历史,未来是属于全渠道的。
  3. 再当全渠道普及到一定阶段,电子货币就将大行其道,移动支付彻底消灭银行卡和现金也会指日可待。
  4. 可以预见几个主流的支付公司会进一步下沉为基础设施,生态系统将孕育出更多垂直的新机会。
  5. 由中国引领的移动支付浪场最终也将席卷全世界,成为中国模式和技术走出去的旗帜。

支付的背后,是一个人的生活,而人们支付的每一分钱,都是向理想生活投出的选票。

2017 年,我们会不会见证一个行业的涅槃重生?我们拭目以待。

 

作者:金亦冶,毕业于美国斯坦福大学,聚合支付公司 Ping++创始人兼 CEO

本文由 @金亦冶 原创发布于人人都是产品经理。未经许可,禁止转载。

祝给予赞赏的伙伴,2017年发大财!
1人打赏

评论( 0

写下你的想法

推荐阅读