供应链金融(一):商业保理产品架构介绍

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互金发展到现在,资产端从最初发展的房贷、车贷、信贷发展到目前的消费贷、供应链金融,商业保理就属于供应链金融中的一种产品形式。本文主要是关于商业保理的产品架构的介绍。

最近2个月,刚刚跳槽进入互金行业,因为业务的关系第一次跟着一位老大哥(有10年供应链金融经验)设计基于应收账款的保理产品,也第一次接触了【商业保理】这个概念,在实践的过程中查了很多的材料,也和产品、法务、风控、业务咨询过很多相关工作,项目也马上就要上线了,一直想找个的机会把最近整理的资料与经验梳理下。

介绍商业保理之前,先普及一个小知识,互金行业中一般分为资产端,即资金需求方即融资方;资金端——即出借人一方,也就是投资挣利息收益的一方。

互金发展到现在,资产端从最初发展的房贷、车贷、信贷发展到目前的消费贷、供应链金融,商业保理就属于供应链金融中的一种产品形式。

资金端是资产端的相对一端,指资金出借的那一方,也就是我们通常所说的投资人与投资方。在商业保理中,保理公司就属于资金方。

商业保理的好处(为什么要做商业保理)

1. 对平台无杠杆

金融里的杠杆,就是指负债。比如:一个企业,自有资金10亿元,贷款和应付账款等各类欠款是90亿元,那么总资产就是100亿元,我们说,他的财务杠杆就是总资产÷自有资金=10倍。

可见,杠杆越高,企业经营的风险越大。如果一个企业不借钱,都用企业主自己的钱来经营,那么他的杠杆就是零,保理可以避免企业利用杠杆负债。

2. 对企业无负担

因为应收/应付账款本来就是企业产生贸易发生的账款,不会增加企业的资产负债率。

3. 完美的提高的企业内部的金融流动能力

对融资企业(卖方)来说,保理服务解决了企业回款周期长,急需钱的问题。而对核心企业(买方)来说,丰富的企业产品形态,从单一盈利的公司模式衍变成有丰富的金融产品公司。

接下来回归正题:

商业保理是什么?

保理即保付代理,又叫应收账款承购业务,是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。

保理有哪些分类?

1. 单保理和双保理

根据保理商的数量,保理可分为单保理和双保理。单保理是指由出口保理商单独承购卖方的应收账款,进口保理商只为出口保理商承担坏账风险,而不承担向买方收取货款的义务。

只有当买方严重逾期不付款时,进口保理商才启动一定程序负责催收账款,双保理是指买卖双方的保理商共同参与完成一项保理业。

2. 国内保理和国际保理

按地理位置划分,保理可以分为国内保理和国际保理。

  • 国内保理业务是指:银行为国内供应商和买方之间的赊销而设计的一种综合性金融服务;
  • 国际保理业务是指:保理商通过收购债权而向国际上的出口商提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款催收以及信用风险控制与坏账担保中,至少两种业务的综合性金融服务,其核心内容是通过收购债权的方式提供出口融资。

目前,保理业务较多地运用于国际贸易,所以,国际保理业务量远远超过国内保理业务量。

3. 明保理和暗保理

按供货商是否将保理业务向买方通知来划分,保理业务可以分为:明保理和暗保理。

  • 明保理:是指债权经转让,供货商立即将保理商参入保理的情况通知给买方,并指示买方将货款直接付给保理商;
  • 暗保理:则是指供货商为了避免让他人知道自己因流动资金不足,而转让应收装款的现实,未将保理商参入保理的情况通知买方,货款到期时仍由供货商出面催款,待收同款项之后再偿还保理商的预付融资款。

《中华人民共和国合同法》规定:

供应商在对自有应收账款转让时必须在购销合同中子以约定,而且必须通知买方。

所以我国的保理业务属于明保理。

4. 有追索权保理和无追索权保理

按照保理商是否有追索权来划分,保理可以分为:有追索权保理和无追索权保理。

  • 有追索权保理:是指保理商根据债权转让向供应商融资后,如果买方拒绝付款或无力付款,保理商有权要求供应商偿还资金。也就是说,无论出于何种原因,比如买方破产或买方无力支付,只要有关款项到期未能收回,保理商都有权向供应商进行追索,保理商具有全部追索权。
  • 无追索权保理:是指保理商凭借债权转让向供应商提供资金后,随即放弃对供应商追索的权利,保理商独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险。我国的商业银行在选择保理业务时非常谨慎,大都选择有追索权保理,因此无须核定应收账款信用额度或提供坏账担保。

5. 折扣保理和到期保理(融资保理和非融资保理)

折扣保理又称为融资保理,即保理商能够为供货商提供预付款融资。在折扣保理中,只要供货商将发票交给保理商,并且信用销售额度内的应收账款已被核准,保理商就应立即支付不超过发票金额80%的现款,余额待收到款项后结清。

到期保理则指保理商在赊销业务发生时不需要提供预付账款融资,而是在赊销到期时才进行支付。比如:一些小商人越来越需要保理商提供应收账款管理和坏账担保服务,就采用到期保理的方式,届时(买方约定的付款期或预期付款期),不管是否能够及时收到货款,保理商都必须向供货商支付货款。

商业保理的业务模式(怎么样产生保理服务)?

  • 核心企业(买方)与链属企业(卖方)签订基础贸易合同,产生应收账款,卖方支出应收账款凭证;
  • 链属企业(卖方)向保理公司申请办理融资服务业务;
  • 保理公司受理,对核心企业(买方)和链属企业(卖方)尽调、授信,核定授信额度;
  • 基于应收账款和授信额度,经过核心企业确权后,签署生效融资服务合同;
  • 保理公司放款给链属企业(卖方);
  • 平台向核心企业催收;
  • 账款到期后,核心企业(买方)还款给保理公司。

讲完整个业务逻辑后,返回来基于产品来看看用户-需求-场景。

1. 融资方(卖方)

大部分有融资需求的企业都是在供应链环节中处于弱势状态,因为垫付资金,导致资金周转不过来。所以融资方需要有企业自助平台,来帮助其进行融资发起与合同签署。

2. 核心企业(买方)

因为心企业处于优势地位,而核心企业为了拓展产品线,往往会成立一个保理金控公司,来提高公司内部金融扭转能力。

与融资方产生贸易往来时,当融资方(卖方)急需钱时,核心企业(买方)就会让融资方(卖方)去找指定的保理公司申请应收账款转让来融资,相当于变相给核心企业(买方)带来一笔可观的收入。所以核心企业需要有企业自助平台来帮助进行确权工作。

3. 保理公司内部人员

融资方(卖方)申请应收账款转让时,会涉及到很多环节,比如:会针对核心企业(买方)进行评级、立项、尽调、授信等行为,来评估是否开展该项业务。所以内部会涉及到多部分审批流程,从客户经理-风控经理-法务经理-信审会委员-CEO,会形成一套规范化评审工作。

所以需要业务平台进行一系列线上操作。

然后再来看看整个业务系统的整体架构:

看不清的可以点击大图查看

  • 访问层:包含保理公司内部人员用到的资产交易业务平台PC端和移动端,核心企业(买方)和融资方(买方)使用的企业自助平台PC端和移动端。
  • 前置平台和前端UI:包含调用的一些接口和使用到前端技术。
  • 展示层:涉及到模板引擎的渲染和交互。
  • 业务层:分业务管理功能、非业务功能、外围系统(之后我会重点介绍业务管理功能的每一小块的逻辑流程,这也是该套系统的核心功能)。
  • 数据层:涉及到一些数据的存储与缓存,以及一些财报和评级工作的自定义函数计算等等。
  • 数据库:分缓存与持久性存储。
  • 基础设施:使用该套系统必备的工具。

接下来,我会针对业务中会产生的每个流程进行详细的讲解,因为涉及到的流程很多,所以会花几个板块来讲解,下一章预告:供应链金融(一):商业保理产品的评级工作

 

作者:lennon,公众号:张论(ID:woshipm123)

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评论
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  1. 你好,请问公众号名字是?

    来自浙江 回复
  2. 感谢分享,另外有个小问题,进口保理商和出口保理商在整个保理业务中的位置是什么样的,因为对此概念的含糊,有些无法理解单保理和双保理间的关系···

    来自美国 回复
  3. 结构图的逻辑不清晰

    回复
  4. 业务架构就是业务架构,技术架构就是技术架构,为啥要合在一张图?

    来自福建 回复
  5. 作者好,看完文章非常受教,请问公众号,以便多交流学习。

    来自广东 回复
  6. 作者您好,可否方便留个联系方式。
    我也从事和作者一样的工作,希望多多交流。

    来自上海 回复
    1. 去我公众号留言,我发给你吧,这里不方便留私人联系方式

      来自上海 回复
  7. 合同法哪一条规定了只能做明保理?

    来自广东 回复
    1. 第八十条 债权人转让权利的,应当通知债务人。未经通知,该转让对债务人不发生效力。

      来自上海 回复
  8. 期待后续章节

    来自山东 回复
  9. 商业保理业务流程中,有以下疑问,还请解答,谢谢:1.链属企业对核心企业的应收账款,为什么不是核心企业发起应收账款融资?2.链属企业申请的贷款,必须放款到链属企业吗?为什么不放款至核心企业,这样还可以保证资金未被摞为他用?

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    1. 我来试着回答。第一个问题,立足的出发点不一样,供应链金融满足的是供给方的流动性需求,而核心企业没有这个需求。在合同签订时就设定了付款周期,甲方占据主导地位。这就是为什么文中有提到部分核心企业会自己控股一个保理公司,让供给方去这个公司做保理业务。你说的甲方贷款属于经营性商业贷款,和这个性质不一样。第二问题同第一个。

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    2. 贸易双方,往往是买方也就是核心企业占据主导地位,而有融资需求的是卖方。所以,卖方为了融资会配合做很多事情,如果买方得不到好处,根本不愿意配合,更何况发起应收账款融资;而商业保理的核心关键点在于核心企业的配合程度,搞定核心企业,不管是买方还是卖方发起融资都是一样的。我设计的这个产品主要考虑的是卖方是来融资,更愿意做这些事情,而核心企业只需要确权应收账款即可。第二个问题,链属企业将应收账款转让给平台,平台放款给链属企业,将来还款的是核心企业,只要保证贸易和应收账款的真实性,不存在资金挪用一说。

      来自上海 回复
    3. 第二个问题的另一种解释:链属企业融资过程中将应收账款转让给了保理商。如果保理商放款至核心企业,那这时候对于链属企业而言,即没有了应收账款,也没得到钱。逻辑上走不通。而且这样才更容易导致核心企业挪用这部分资金。

      来自浙江 回复
    4. 核心企业在供应链中是一个庞大信用良好有话语权的一方,所以当他向上游供应商购买材料的时候可以不付款,就拿货。也就是赊账(比较霸道),所以这里就产生了应收账款一说,这个时候上游供应商(卖方),没收到核心企业(买方)的钱,导致资金周转不过来,需要进行融资。而核心企业开通了保理服务,为的是这个时候能给卖方融资,但有期限,一般是90天。期限到了,保利公司不管核心企业(买方)付不付钱给保理公司,供应商(卖方)都可以找保理公司拿到应收款项,这叫保理融资。为什么不是核心企业融资,因为中小微企业融资难是我国一大问题,而核心企业的霸道赊账更加剧了中小微企业资金紧张的原因,本来微小企业就融资难,核心企业就想能不能通过自己的良好信用帮助上下游微小企业融资,解决整个资金流的问题。最后,核心企业不需要钱,放款给他,怎么解决卖方缺钱的问题呢?鄙人拙见。

      来自广东 回复
  10. 受教了,会一直跟帖 😆 😆

    来自上海 回复
    1. 我也是刚接触,也在慢慢梳理阶段

      来自上海 回复
  11. 点击后图更小了

    来自上海 回复
    1. 那下载放大看吧 😀

      来自上海 回复