文章进一步探讨了“支付三流合一”的概念，解释了在实物资金转移和电子现金交易中，信息流、资金流和账务流是如何合一的。刚哥通过实际案例说明了支付业务的复杂性，强调了支付业务需要持牌经营的重要性，并指出了支付业务在不同场景下的通用性。

引子：我被客户喷不懂结算

当我刚开始做企业司库的时候，我天真的认为银企直联、票据我很熟啊，并且银行、三方这些持牌机构的支付结算也很通透，企业那点结算我去干不是降维打击吗？

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可是当我拿出清结算那套思路与企业客户交流和对线之后，企业客户被我整懵了，不知道我在说什么。背后说我“这人懂结算吗？画的那些图都什么玩意？”。

受到这样的打击之后，我才真正的开始思考，同样是支付、结算在企业场景，在贸易领域与电商、收单领域到底有什么不同？又有哪些共通之处？由此我想清楚了支付的三流合一。

一、支付的概念

支付就是“一手交钱一手交货”，从字面上理解“支”是货币的收支；“付”则是产品的交付，包括商品、服务、资产，以及在金融业务中通过还款来清偿债务。因此从这个角度来看，“支付就是一种货币的往来交换，他推动了商品、服务等产品的交付”。

图2支付是货币的往来交换

二、支付的过程

我们通常把支付分为三个过程，“交易过程、清分过程和结算过程”，他分别代表了“记账、算账和结账”。

图3支付的过程

2.1.交易过程

就是记账，记录交易场景下的订单和需要支付的金额。在电子化支付场景中这属于实时联机交易。

2.2.清分过程

它就是算账的过程，算清楚给每个结算对象结算多少钱，什么时候给他。清分按时效性又分为实时清分和定时清分。

1)实时清分：就是我们联机交易时根据订单做清分，也叫分账。

2)定时清分：就是日终对账后给商家和支付渠道做的账单核对，费用计算、头寸调拨等。

需要说明的是在英语里清分和清算都是一个词（cleaning），因为清算属于金融机构之间的业务，因此我们这里叫作清分，详细的我们在清算部分介绍。

2.3. 结算过程

就是结账，最终把钱转移给资金的所有者的账户里，并给对方生成结算单以确认最终款项。

所以我们习惯上交易理解成信息流、结算是资金流、清分则是订单与资金的匹配的关联和账务处理，所以是账务流。

三、支付三流合一

3.1 实物资金二流合一

图4 资金的二流合一

我们平时交流的支付时候都习惯于称之为“二流合一”，即信息流和资金流，这其实是大家对支付的黑盒理解。

因为早期的支付，用户通过银行进行跨行转账和汇款，属于实物资金的转移，收款人立即收到钱，也没人在意银行之间的资金是如何清算的。

但是这种实物资金的转移方式缺点就是买卖双方需要线下约定交易方式然后进行支付，显然这种交易方式受到了买卖双方信任以及地域的约束。

并且交易的订单信息不能在网络上传输，而是通过线下人工确认，买卖双方需要先建立信任或者签订协议，才能发起交易。3.2. 电子现金三流合一

图5 电子现金的三流合一

移动支付出现后，打破了交易对手之间的地域限制。支付机构建立了一个平台，联结了买卖双方的开户银行，通过开立备付金来给用户提供资金跨行清算。同时在支付平台给商家（收款方）开通了存放电子现金的支付账户，这样交易对手之间就能在线上进行跨地域的交易了。

交易双方通过线上确认订单进行跨行收付款，支付平台根据订单记录电子账务信息。而实物资金需要银行给支付机构的备付金账户进行清算，资金到账后这笔资金的电子记账信息就从待结算资金变成可用资金后结算给客户，最终客户把资金提现到开户行的银行卡。

这种电子支付方式，解决了实物资金无法通过网络来传输的问题，实现用户之间的跨越银行、地域、国家之间的交易限制。

从上面这个过程中，我们可以清晰地看到“支付的三流”，买卖双方之间的“信息流”交易订单，跨行资金转移的“资金流”，以及记录订单和电子现金之间关系的“账务流”（也有称为支付流、清算流的，我们这里统一称为“账务流”）。

由此可见电子支付中，用户看到的并不是实物资金的转移，而只是一个障眼法，实际只是账户上的电子记账信息，因此这里的账务信息是否可信就变得至关重要，不然谁都做个账簿让你充钱，哪天系统一关你就破产了。

所以支付业务，特别是清算、清结算业务都是需要持牌经营的。

四、概念的通用性

可能有的读者会认为三流合一只是持牌机构的事情，我作为一家企业、四方服务商不碰客户资金，因此还是二流合一。这其实这是视角问题，我被企业客户喷不懂结算就是把这问题想简单了。下面我们结合两个场景讲下：

4.1.清结算三流合一

图6 清结算三流合一

我们知道在电子支付中，看到资金变动实际是一笔电子账务，收款时由于跨行资金结算时效问题，因此我们看到的账务信息为“待结”，只有当资金到账后才会变成“可用”，此时用户才可以把钱提现到银行账户中，完成电子现金与实物现金的转移。

4.2. 聚合支付三流合一

图7聚合支付的三流合一

而作为支付服务商、普通电商企业，他本身不能触碰资金。因此，给商家提供支付和结算由持牌机构来处理。当给商家结算资金到银行账户后，商家财务需要下载支付订单和结算流水进行核对，然后在财务系统进行入账并与应收款进行核销，这个过程就是应收款的财务结算。随后根据与上游供应商供销关系与其进行周期性的应付款结算。