一文梳理:基金账户体系(定义、种类、体系、结构)

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在支付、交易、清结算等行为发生时,基金账户体系的存在是不容忽视的,那么,你了解基金账户体系吗?在这篇文章里,作者就从定义、种类、结构等维度切入,对基金账户体系进行了较为系统性的解读,一起徕卡看吧。

想写点有关基金支付、交易、清结算和财务的文章,写着写着发现有个基础性内容是无法绕过,不提它吧,总感觉哪哪儿都不顺畅、哪哪都有问题,它是支付、交易、清结算和财务等行为发生依赖的基础,它就是基金账户体系。既然无法绕过,那我们就一起来聊聊吧,对!一起聊聊、一起学习、一起进步,可能会有不足之处,欢迎大家提意见和补充。

此篇文章主要介绍:账户定义、账户种类、账户体系、账户结构、账户与财务等。开始吧!让我们,一点一点的切入,一块一块的展开,从入门逐渐到精通之旅。

一、账户定义

广义的账户体系:整个核心系统的底层基础,是核心系统在基金服务的基础上,为个人及单位客户提供对于资金收、付、管的服务。账户体系定义所有的操作均以交易的形式发生,但从金融核心系统的发展来看,将由以交易或用户驱动转变为以移动化、体验化、场景化进行管理的账户体系。

狭义的账户体系:根据会计科目设置的,具有一定格式和结构,用于反映会计要素的增减变动情况及其结果的载体。

二、账户种类

1. 按账户用途

  1. A股账户;
  2. B股账户;
  3. 封闭式基金账户;
  4. 开放式基金账户;
  5. 柜台交易证券账户(简称OTC账户);
  6. 信用证券账户以及其他账户等。

2. 按账户功能

  1. 资金账户:主要用于证券交易资金清算的专用账户;
  2. A股账户;
  3. B股账户;
  4. 沪/深市封闭式基金账户;
  5. 开放式基金账户;
  6. 柜台交易专用证券账户(OTC账户);
  7. 信用证券账户以及其他账户。

三、账户体系

在开始聊账户体系之前,让我们一起了解下几个名词解释吧。

1. 名词解释

  1. 场内基金:在交易所上市交易的基金,比如封闭式基金和ETF基金、LOF基金。场内基金帐户(上海为F开头加九位数字,深圳以0开头的十位数字)。
  2. 场外基金:除了股票市场以外,可以通过银行、券商、天天基金等第三方基金平台代销和基金公司直销的基金。
  3. 封闭式基金账户:称场内基金账户,用于场内基金的申赎,沪市、深市最高分别开三个,它无法进行股票的买卖。券商开通时,一般需要手动选择。也可在券商开户完成之后,再去开通此账户。
  4. 股东账号:用于股票债券等的交易,以及场内基金的申赎,沪市、深市最多分别开三个,券商开通时,默认开通股东账户。
  5. 转托管:场内份额既可买卖又可申赎,场外份额只能申赎不能买卖,场内场外之间可以互转(俗称转托管),转托管能实现套利交易。

2. 基金账户体系分场内账户和场外账户(详情见如下图所示)

1)场内账户指沪深股票账户和沪深封闭式基金账户,在基金业务里,一般就指封闭式基金账户了。沪封闭式基金账户以F开头,后面带9位数字,比如F123456789,深封闭式基金账户是0开头,后面9位数字,比如0123456789,两者都是10位字符。

2)场外账户就是开放式基金账户(一般又叫TA账户),TA账户又分两种。

3)基金公司自建TA账户,如华夏基金账户、易方达基金账户等。

4)中登公司TA账户,中登公司理解成一家特殊的基金公司,把中登TA账户理解成一种特殊的基金账户,中登TA账户分为中登上海TA账户和中登深圳TA账户,上海的以99开头,后面是F+9位数字,比如99F123456789,深圳以98开头,后面是0+9位数字,比如980123456789,两者都是12位字符。

3. 基金账户体系

除了场内外之外,基金还有需要其它账户去支持基金日常运营,如基金账户、基金交易账户、资金账户、子交易账户、用户账户、分销交易账户等(如下图)。

1)基金账户:TA对应一个基金账户。基金交易账户和基金账户是一对多关系。用户在XX开通基金交易账户,买了3家基金公司基金,就开了3个基金账户。

基金账户是基金公司开通的,我们会在用户首次购买该基金公司产品时,一起将开户和认申购交易上报给基金公司。一位用户在数米基金、XX基金购买了同一支基金,所用的基金账号是一样的。一个基金账户对应多个交易账户:投资者在多个销售网点购买同一个基金(TA系统的角度)。

2)基金交易账户:自然人或机构开通一个基金交易账户,自然人通过身份证、护照等证件实名认证,机构客户通过营业执照等证件,三要素(客户类型、证件类型、证件号码)或四要素(客户类型、客户名称证件类型、证件号码)相同则识别为同一个客户,开户时生成唯一的基金交易账户。

客户表中存放客户维度的公共信息。不同的销售机构对同一个客户会生成不同的基金交易账户

认证通过后开通基金交易账户,基金交易账户编号前3位通常是一个基金销售机构的唯一编码。一个交易账户对应多个基金账户:投资者在同一个销售机构购买多个基金公司的基金, 投资者在这个销售机构就会有多个基金公司的基金账户,但是只有一个交易账户(销售系统的角度)。

3)资金账户:用户每绑定一张银行卡,鉴权通过后生成一个资金账户。无论这个银行卡是在XX绑定,还是在分销机构绑定,这个资金账号是唯一的。验卡鉴权现在基本是通过快捷鉴权,四要素验证(身份证+手机号+银行卡号+姓名)。

4)用户账户:一个手机号对应一个用户账户,用户使用手机号注册并验证通过,设置登录密码后开通。

5)分销交易账户:外部合作业务,基金公司和三方代销售公司如:支付宝、数米基金、天天基金等开展业务合作,一个用户可能在多个分销机构开通了基金交易,所以用户在每个分销机构对应有一个分销交易账户。基金交易账户 1:N 分销交易账户。XX本身是一个分销机构存在。

6)子交易账户:一个资金账户和一个分销交易账户,生成一个子交易账户。子交易账户用途是做基金份额登记。

注:机构一般会有子账户的需求,比如同一个产品被不同投资团队,不同投资经理,交易员管理。虚拟子账户是指对一个账户中的资金,因分类管理需要而设置的账簿,每个账簿有各自独立的余额和交易明细信息,但并不是会计核算处理的对象。

四、账户结构

1)基金账户结构都包含四个方面:详情见下图,账户结构是证券基金投资中重要组成部分。还可以根据业务需要按交易渠道、交易金额、客户级别、存期等多个维度,设置不同的账户。这块不好把握,功能点多,不展开过多分析,有机会我们一起交流和学习。

① 基金账户开户:注册方式和配号方式,以注册方式开立基金、注册失败配新号的账,限制配号规定、重复开户的规定、开户业务处理流程(T日申请、T+1日回报)。

② 基金账户登记:登记成功应满足的条件、允许注销基金账户登记时的条件。

2)顺便提下基金公司中使用投资人申购或认购基金的钱来进行管理基金,买入或卖出资产标的,关于该基金的所有资产情况均记录在该基金名下。

基金账户通常分为三层结构:

  1. 基金层;
  2. 资产单元层;
  3. 投资组合层。

资产单元是资金管理的最小单位,将一个基金的资金分成若干分,每一份资金对应一个资产单元,可以给不同的人员来管理。在一个资产单元内,可以设置多个投资组合,每个组合只能隶属于一个资产单元。可以针对组合进行资产配置,设置相应的一组证券及权重,方便这些组合进行投资管理。

① 基金(账户):记录基金的整体资产情况。是资产单元上的资金、组合上的证券以及应收应付科目的加总,资产包括股票资产、债券资产、基金资产、回购资产、其他资产、期货盈亏、现金资产和一系列应收应付,基金上有份额,有单位净值。

② 资产单元:记录资金信息。比如当前余额、冻结金额、解冻金额。资产单元将该基金的资金进行划分为若干个独立资产集合,可以方便多个基金经理进行共同管理同一只基金产品。组合买入证券使用的资金来源于该组合所属资产单元。

③ 组合:记录持仓信息,比如:当前数量、成本、收益等信息,可以根据不同维度创建不同的投资组合,通常按照业务进行划分,如固收组合、权益组合、期货组合,港股通组合等等。可以将多个股东的持仓放在一个组合。

基金账户体系今天先聊到此,下期我们聊聊基金——资金结算、结算账户、基金与会计等。

最后,建议大家抽空阅读《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》,《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》。相关资料来源这些。

作者:magbox勇;公众号:围炉喝茶聊产品

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