产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

0 评论 1067 浏览 1 收藏 6 分钟

本文为产品经理提供了深入的市场格局分析和有效的赚钱方法,帮助你在理财子领域中获得竞争优势。通过阅读本文,你将获得宝贵的市场洞察和策略指导,希望这些信息能对你的产品策略和决策有所助益。

首先了解下机构投资者:

产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

一、市场格局分析

资管市场来看,截至2023年底银行理财规模27万亿,其中银行理财、公募基金、保险资管市占率各为20%左右。

产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

图片来自:开源证券2024年2月发布的银行业深度研究报告。数据截至2023年末

二、考核KPI

作为一个商业机构,一家理财子有内部的业务考核KPI项有哪些?根据了解,大致可以分为以下4类:

  1. 创收:营收收入-各项业务成本 = 净利润
  2. 行业市占率:比如规模排名、新发创新型产品市占率、代销渠道布局情况等
  3. 理财产品绝对收益表现:理财产品收益达标/不达标率,绝对收益(产品收益>0)达标率,同业对标表现等
  4. 规模考核:季末时点规模、日均规模、含权产品规模、长期限(大于1年)产品规模、各类创新型产品规模(ESG类、养老类等)

三、理财子的资产投资策略

投资的基本盘是什么?进阶的收益是用什么资产、什么策略来做?

第一个问题:基本盘是什么?

用债券来做基本盘,固收类资产一般会占产品投资资产的80%以上,利用债券提供稳定的安全垫。投资核心思路是重视券种机会和波段机会,目前银行理财的债券投资主要有2类:

  1. 期限很短的短债类,收益稳定波动小,灵活性高
  2. 长期限债+非标类组合

第二个问题:进阶的收益用什么资产、什么策略来做?

拓展盘:利用牌照和策略优势的进阶性理财,比如股票、基金、对冲等来做,比如:

  • 低波固收+:优先股这种,类固收属性的权益资产
  • 中波固收+:权益占比5%~10%
  • 高波和偏债混:权益占比10%~15%

拓展盘“+”的类型:

产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

四、理财与公募基金对比

对理财子和公募基金从客群到资产选择上也可以做个对比分析。

产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

五、渠道端分析

概况来说,一家理财子的销售渠道可分为3类:母行渠道,他行代销渠道,直销渠道。比如,某家银行理财子规模 = 母行零售规模+母行对公规模+他行代销规模+直销规模。另外,根据监管要求,目前银行理财产品只能在银行代销,这点和公募基金不同,公募基金在券商、银行等都可以代销,还有独立的三方代销机构。

一家银行的分支行的零售客群,主要分为:存款业务、银行理财业务、保险业务、基金业务、私募等其他业务。近年来,理财子非常重视母行和他行代销渠道,以下是根据券商研报统计的目前理财子代销合作情况图。

产品经理看理财子,从市场格局到赚钱方法

图片来自:开源证券2024年2月发布的银行业深度研究报告

六、数据中心建设

可分为:KPI分析、产品分析、渠道分析、资产分析、同业分析

  • KPI分析:公司KPI看板,实时统计目标达成情况
  • 产品分析:统计存续产品规模及收益率、当期产品业绩情况、产品排名TOP榜单等
  • 渠道分析:统计各渠道规模情况,以及各类资产在不同渠道的销售情况,分析不同渠道在含权产品、长期限产品等的销售潜力。
  • 资产分析:统计各部门和每个理财产品的资产配置分布情况,包括各类资产类型集中度、债券久期分布、前十大资产集中度等
  • 同业分析:比较同业产品收益率和产品规模,并跟踪同业产品的发行情况等

本文由 @懒羊羊的产品经理手册 原创发布于人人都是产品经理,未经作者许可,禁止转载。

题图来自 Unsplash,基于CC0协议。

该文观点仅代表作者本人,人人都是产品经理平台仅提供信息存储空间服务。

更多精彩内容,请关注人人都是产品经理微信公众号或下载App
评论
评论请登录
  1. 目前还没评论,等你发挥!