文章聚焦上交所技术有限责任公司，揭秘其作为上海证券交易所全资子公司，在支撑资本市场安全运行中的核心作用，涵盖公司概况、架构、产品与技术服务。通过多维度解析，展现其如何以专业技术能力保障交易履约交收，为市场参与者提供支撑，维护金融市场稳定。

提起交易所和炒股，大家一定不陌生，毕竟它们发展了35年，早已深入人心，且炒股成为大家最重要的理财方式之一。

围炉问大家一个问题：日成交量数万亿证券市场中，机会和风险相伴相随的，是谁在背后默默耕耘付出，确保每一笔交易正常履约交收？

也许你会脱口而出是：交易所和券商，这个回答不对过于笼统，没有把真正守护和付出者给说出来，背后默默耕耘付出的“男人”就是：上交所技术有限责任公司（简称：上交所技术）。他在默默支撑着中国资本市场健康有序发展。

今天就带大家解密这个十分重要又“神秘”的公司。

以免大家有误解提前说明：上交所技术有限责任公司本身作为企业，没有严格的行政级别。但其母公司上海证券交易所是公认的“中央金融企业”，级别相当于正厅级。

所以围炉推测下：上交所技术公司作为其全资核心子公司，其管理层级别通常参照母公司的体系进行对应和管理，可以理解为在体制内享受相当于副厅级或正处级的待遇。

好了，言归主题！

本文将从基本概况、架构总览、产品服务、技术服务等，4大模块入手一点一点的切入，一块一块的展开，开启一段上交所技术！探索之旅。通过阅读此文：你可从上帝视角了解到：核心产品体系、交易全流程、行情系统架构、行情分发机制、通信网络架构、技术支撑流程等知识。

一、基本概况

1.1、上交所技术简介

它负责交易所信息技术系统及重要技术基础设施的规划、建设和运行保障，维护市场安全平稳高效运行；同时，围绕交易所功能定位，为会员等市场参与者提供技术服务和创新产品服务，提升交易所证券行业技术服务能力。技术公司的前身是上海证券通信有限责任公司。（注：欲需进一步了解上交所技术，烦请戳下面视频）

1.2、上交所技术背景、股权&规模、定位、角色

1、诞生背景

专业化运营：将技术职能从交易所母体中剥离，让更灵活的公司化实体来运作，可以吸引更高水平的科技人才，并采用更具竞争力的薪酬体系；

风险隔离：成立独立的法人实体，在法律和财务上有效隔离技术风险。即使技术子公司出现问题，能形成一道“防火墙”，不直接影响交易所本体的稳定运行；

市场化探索：公司形式使其在服务好母体的基础上，能够更灵活地探索技术输出的商业模式，为市场提供增值服务，盘活技术资产。

2、股权结构&规模

上交所技术为上海证券交易所全资子公司，注册资本2.9亿元，参保人数597人（2023年），拥有95项商标、50项专利及101项软件著作权，法定代表人为张晓京（截至2023年），总部位于上海市浦东新区浦东南路528号25楼；

图源于启信宝 – 上交所技术 – 股东信息

3、定位：确保金融市场安全平稳高效运行

服务于中国乃至国际金融证券行业为使命，不断努力建设在安全可用性、系统自主可控能力等方面世界一流的交易系统，具备科技引领驱动新业务发展的能力；

非普通商业公司，是作为国家核心金融信息基础设施守护者的组织体现。这意味着其高管任免、重大决策需在更高层级的指导和监督下进行，确保了其战略与国家金融安全方向高度一致。

4、角色

接受中国证监会的行业监管，必须符合所有金融科技相关的法规和合规要求。同时，它又是证监会和交易所一线监管部门的技术方案提供者，为其开发监控、稽查、分析系统；

对于券商、基金等机构，上交所技术既是“裁判员”，又是“运动员”，它制定技术接口规范，大家必须遵循；它提供交易和数据平台，大家必须接入。

小结：上交所技术不仅为上交所成为世界级交易所的核心战略目标服务，负责上交所信息技术系统及重要技术基础设施的规划、建设和运行保障，维护市场安全平稳高效运行；围绕上交所功能定位，为会员等市场参与者提供技术服务和创新产品服务，提升上交所金融证券行业技术服务能力。

二、架构总览

从不同的角度看架构，会有多种架构，这里不仅指组织架构，还有技术架构。从架构总览上去可窥一斑而知全豹，看看上交所技术是如何实施技术战略、进行技术创新，从而构建了全球领先的证券交易基础设施。它不仅仅是上交所内部的一个IT部门，而是一个独立法人实体，承担着确保了其战略与国家金融安全。

2.1、上交所技术组织架构

交所技术有限责任公司是上海证券交易所的全资子公司，采用现代化高科技企业组织架构，如下图所示：

图源于上交所技术官网 – 组织架构图

1、交易研发总部：核心部门

主要负责上交所核心交易系统的整体技术规划和研发等工作。

负责现有核心交易系统和第四代核心交易系统的整体技术规划、需求分析与设计、技术研发、交付和二线支持；

负责核心交易系统的系统测试以及测试相关技术研发等工作。

2、业务研发总部：核心部门

主要负责上交所业务系统的整体技术规划和研发、业务和运营数字化转型等工作。

负责业务支撑、交易监管、综合监管、办公内管等业务系统和数据中台的整体技术规划、需求分析与设计、技术研发、交付和二线支持；

负责上交所业务和运营数字化转型，推进一网通办、一网统管、数字员工等工程建设；

负责业务系统的系统测试、测试相关技术研发等工作。

3、系统运行总部：核心部门

主要负责上交所信息技术系统的安全稳定运行工作，为市场参与者提供技术服务。

牵头上交所信息技术系统技术运行安全，统筹建立所级技术运行安全规划及制度体系，保障上交所及市场相应信息技术系统安全稳定运行；

负责相关信息技术系统、非云IT基础设施、云基础设施和安全基础设施的建设和技术运维，并在上交所统筹指导下开展网络安全相关工作；

负责组织协调市场及相关方开展全天候、全真、全网、通关测试等；

负责向市场参与者提供信息技术支持服务。

4、综合管理部：大管家

主要负责公司的党建、纪检、审计、组织人事、法律事务、项目管理、信息技术治理、企业文化建设以及日常办公管理等工作。

小结：一个良好的组织架构决定了效能，上交所技术的组织架构是一部为“稳定、安全、高效”而设计的精密机器。上交所技术兼负着为上交所成为世界级交易所的核心战略目标服务，负责上交所信息技术系统及重要技术基础设施的规划、建设和运行保障，维护市场安全平稳高效运行；没有良好的组织架构的话，一切战略目标无法稳定、安全、高效的落地。附上上交所技术研发协作流程图。

2.2、技术架构

了解了上交所技术的组织架构后，现在我们再来了解：上交所技术的技术架构，看看上交所技术的架构演进过程、再去理解它，可能会我们大家带来不同启示和洞察。先从上交所技术架构全景图开始，它包括五大模块：基础设施层、通信网络层、核心系统层、数据与智能层、安全保障层，如下图所示。

2.2.1、核心产品体系

通过上图我们了解了上交所技术的技术架构，现在我们来梳理下上交所技术的核心产品体系是什么、具体由什么产品组成等。核心产品体系包含：交易系统平台、交易系统接入、交易系统环境、交易系统灾备体系，如下图所示：

2.2.1.1、交易系统平台

根据产品类型和业务模式的不同，交易系统平台划分为竞价撮合平台、综合业务平台、港股通平台、期权业务平台、固定收益平台、新债券交易平台。如下图所示。每个平台可以有各自独立的开闭市时间设置，市场参与者需要根据各平台委托申报的开始和停止时间进行交易。欲想深入学习，烦请戳蓝色链接：一文搞懂上交所几大平台及其处理业务介绍。

小结：以防文章过长，影响阅读体验，这里围炉对其它核心产品，就不一一作介绍了。

2.2.1.2、交易全流程解析

通过核心产品体系的学习，可以清晰地了解到整个交易所的交易涉及多个核心系统的协同工作，整个流程环环相扣，形成了一个高度自动化、安全可靠的闭环。交易所的交易全流程如下图所示：

特附上文字版交易全流程：投资者 -> 券商系统：下单(限价/市价) ；券商系统 -> 上交所通信服务器：报单(含环境号) 通信服务器 -> 竞价撮合平台：订单预处理；竞价撮合平台 -> 内存撮合引擎：订单撮合(HCCM技术)；内存撮合引擎 -> 通信服务器：成交回报；通信服务器 -> 券商系统：返回成交结果；券商系统 -> 登记结算系统：生成清算文件。交收完成后，券商系统会收到最终确认，并据此在投资者的账户中完成股份和资金的正式变更。

敲黑板画重点：上交所技术的技术架构暂时先聊到这里，上交所交易系统：主要包含接入准备、系统支持和交易要素等方面。接入准备即接入上交所交易系统，必须具备以下条件：

开通交易和行情通信线路；开通PBU和证券账户。这两块内容，后面有机会深入聊聊。

特别提下：核心系统架构的三横三纵体系，如下图所示。

三、产品服务

为了维护证券市场的平稳发展，交易报盘安全、可靠的运行，面向各类金融机构客户提供一系列安全、成熟、高效的数据中心服务、交易行情服务、上证云等配套服务，如下图所示：

1、数据中心服务数据中心服务如上图所示，它共有9种服务，我们重点聊下：

证券技术大厦和金桥数据中心。为了保障各类金融机构用户的通信安全，满足用户建立主备机房的需求，更好的支持集中交易模式，上交所目前在上海地区共建立了2处数据中心，分别为：

1.1、证券技术大厦和金桥数据中心。

证券技术大厦证券技术大厦为上交所技术公司自建数据中心，占地面积15,600平米，总建筑面积28,800平方米,于2004年12月奠基，2007年1月正式启用。目前有全国各地90余家用户的中心或灾备机房入驻其中，已成为名副其实的证券业数据中心和灾备中心。

位置：证券技术大厦位于上海市浦东新区华京路1号，坐落于上海自由贸易试验区内。

技术支持专用邮箱：tech_support@sse.com.cn，市场参与者可通过技术支持专用电子邮箱向上交所提交各类申请文档、数据文件等。

服务热线电话号码：4008888400，提供日常交易、市场测试、通讯链路、数据中心、以及其他技术系统的技术支持服务（每个交易日 08:00–20:00）

1.2、金桥数据中心

金桥数据中心：为上交所技术公司自建数据中心；位于上海金桥综合保税区（南区）海关封关区WH2-3地块，毗邻川沙路和龙沪路，龙沪路399号。有关金桥数据中心的简介，这里就不介绍了，有关兴趣者去官网看看。

2、交易行情服务

交易行情服务如：产品服务图所示，它共有11种服务。然而这11种服务又可归纳为：卫星宽带广播、地面通信网，是为上证所与会员单位间提供安全、稳定、可靠和高速的信息通道，保障证券交易买卖申报、即时行情、成交回报、清算数据及公告信息的有效传输；同时提供机房托管及代运维、集中交易模式下的新型营业网点系统、安全数据交换平台、数据集中备份等服务，为会员单位提供全方位的相关服务。

1、宽带广播卫星通信系统

2、地面宽带通信系统

上交所技术为满足金融市场用户高带宽、高性能及多业务数据传输的集中交易需求，基于电信运营商SDH网络架构，为地面宽带通信系统用户数据集中点与分支机构提供的集中交易及行情信息传送服务。

技术描述：地面宽带通信系统采用电信运营商的高速通信网络，其特点是稳定、可靠且易于安装，网络节点分布于全国各地。地面宽带通信系统采用了星型网络结构，在上交所证券大厦和外高桥通信地球站分别建有采用高度集中控制的接入汇聚点，用户通过电信的数据通信线路连接到接入汇聚点，所有的信息都必须经过接入汇聚点，使地面宽带通信系统更安全、可靠、便于管理。

性能指标：用户数据集中点以2M接入SDH网络，传输速率为2M或MSTP2M*N（N≥2）。功能介绍上交所交易报盘及实时成交回报、成交记录上交所、深交所地面行情大宗交易、固定收益平台中登公司上海分公司Prop平台数据产品接入案例和所用前端软件

案例：某证券公司总部向上交所技术公司申请二个地面宽带小站，以证券大厦接入为主用小站、外高桥接入为备用小站。公司下属20家营业部通过内部网络接入公司总部报盘系统，公司总部报盘系统汇总各营业部报盘数据后，通过地面宽带小站接入上交所交易主机，交易报盘速率最大可达2000笔/秒。同时该公司数据集中点都安装了宽带双向卫星小站，从而实现了通信系统的“地地天备份”。

前端软件：用来对接上交所行情数据的管理，BiTrans、EzOES、EzSTEP、EzTrans等。

3、行情系统架构

上交所的行情系统通过分布式架构设计、协议优化、多级缓存机制及智能流量调度等核心技术实现高并发处理能力，其核心架构与策略可归纳为以下六大维度，如下图所示：

架构特点小结：上交所技术的行情系统架构要满足以下条件

性能：Level-2行情延迟<10ms，支持每秒千万级消息处理

可靠性：”两地三中心”灾备，RTO<5分钟，数据三副本冗余

扩展性：微服务架构，支持横向扩展至千节点规模

兼容性：支持FAST、TCP、UDP、STEP等多种协议，适配券商、基金、QFII等多类参与者接口需求

四、技术服务

交易技术支持证券公司、基金公司、期货公司、银行、保险、上市公司、证券行业技术供应商等其他相关机构提供技术支持服务，包括交易技术方面的最新通知、前端报盘程序、接口指南文档、服务联系方式等；同时提供“证券信息技术研发中心（上海）”的技术期刊等技术交流内容。

这里就过得介绍了，有兴趣者可以去上交所技术官网 – 技术服务栏目下面看看。

联系信息热线电话：4008888400转2，接听时间为交易日08:00-20:00。技术支持服务群：298643611。

技术支持邮箱：tech_support@sse.com.cn 基本服务基本服务主要是完成日常交易过程的支持工作，包括热线电话、技术支持服务群、技术支持邮箱、交易技术支持专区、数据补发等。

好了，就写到这里了，上交所技术是上交易所系统的 “守护神” 和 “执行者” 。其所有工作都围绕一个终极目标：确保中国资本市场的“心脏”永远强健、稳定地跳动。